SES · Première · La monnaie et le financement
Comment la monnaie est-elle créée ?
Les crédits font les dépôts.
En bref
La monnaie n’est pas prélevée sur un stock existant : elle est créée par un jeu d’écritures, chaque fois qu’une banque commerciale accorde un crédit.
Le mécanisme
| Ce que fait la banque | Où |
|---|---|
| Elle inscrit une créance | À son actif |
| Elle crédite le compte du client | À son passif |
Cette somme n’existait nulle part une seconde plus tôt. Les crédits font les dépôts, et non l’inverse.
Symétriquement, tout remboursement détruit de la monnaie.
Les trois sources
| Source | Sa part |
|---|---|
| Le crédit à l’économie | De loin la principale |
| L’achat de devises contre euros | Secondaire |
| Le financement du Trésor public | Encadré |
Les limites
| Limite | Ce qu’elle impose |
|---|---|
| Les fuites | Une partie des sommes prêtées quitte la banque — retraits en billets, virements — et doit être couverte en monnaie centrale |
| Les réserves obligatoires | Déposées à la banque centrale |
| Les ratios prudentiels — Bâle III | Des fonds propres proportionnés aux risques |
| La demande de crédit | Une banque ne prête pas si personne n’emprunte — ni si l’emprunteur ne semble pas solvable |
La banque centrale
Elle ne crée pas la monnaie que nous utilisons au quotidien : elle crée la monnaie centrale, celle qui circule entre les banques.
| Son instrument | Ce qu’il fait |
|---|---|
| Le taux directeur | Le coût du refinancement des banques |
| Les réserves obligatoires | Elles bornent la création |
| L’open market et, depuis 2015, les achats massifs de titres | Ils pilotent les taux longs |
Son objectif principal, dans la zone euro : la stabilité des prix — une inflation proche de 2 % à moyen terme.
Teste-toi
6 questions pour vérifier
Touche une réponse : la correction s’affiche tout de suite.
1.Qui crée l’essentiel de la monnaie en circulation ?
2.Le remboursement d’un crédit détruit de la monnaie.
3.Que signifie « les crédits font les dépôts » ?
4.Qu’est-ce que la monnaie centrale ?
5.Quel est l’objectif principal de la Banque centrale européenne ?
6.Les banques peuvent créer de la monnaie sans aucune limite.
0 / 6 questions
Dans l’app, ce chapitre a son quiz complet, chronométré, et tes erreurs reviennent au bon moment pour ne plus les refaire.
La fiche de révision, sur une page
Tout « Création monétaire » sur une seule page A4 illustrée : l’essentiel, les pièges et un mini-test. Elle se débloque dans l’app avec des gemmes — et ton compte gratuit en offre assez pour tes trois premières fiches.
